Rojo bursátil: ¿Cómo preparar nuestra cartera para una recesión? Ojo a esto

January 8, 2024 cc 84 Views

Fuente: AutorLaura Sánchez Bolsa https://es.investing.com/news/stock-market-news/rojo-bursatil-como-preparar-nuestra-cartera-para-una-recesion-ojo-a-esto-2531873

Una de las preguntas sobre las que más ha debatido el mercado en las últimas semanas es si las políticas de los principales bancos centrales de los países desarrollados para frenar la inflación van a crear recesión, tal y como ya ocurre en algunos países como Alemania.

Capital Group presenta este gráfico y intenta contestar a otra pregunta, ¿Cómo debemos posicionar nuestra cartera de renta variable ante una recesión?

Tal y como explica la gestora estadounidense, la renta variable suele registrar resultados desfavorables durante las recesiones, pero tratar de anticipar el comportamiento del mercado vendiendo las posiciones resulta poco aconsejable.

Según ellos, los inversores pueden aprovechar la oportunidad para revisar su asignación de activos, que puede haber cambiado de forma significativa durante el periodo alcista, y asegurarse de que su cartera está equilibrada y bien diversificada.

Algunos sectores han superado al mercado en general en 10 periodos de caída

*En septiembre de 2018, el sector servicios de telecomunicaciones pasó a llamarse servicios de comunicaciones y su composición empresarial cambió sustancialmente. La rentabilidad por dividendo mostrada corresponde al grupo industrial de servicios de telecomunicaciones, un subconjunto del nuevo sector de servicios de comunicaciones. La rentabilidad por dividendo del sector de servicios de comunicaciones fue del 0,8% a fecha de 31 agosto 2023.

Fuente: Capital Group, FactSet (NYSE:FDS). Se incluyen los últimos 10 periodos en los que el índice S&P 500 registró una caída de rentabilidad total superior al 15%. Los resultados correspondientes al año 1987 están ponderados equitativamente, empleando los componentes del índice correspondientes a 1989, los primeros datos disponibles. El mercado bajista de 2022 se mantiene en la actualidad, a 31 agosto 2022, y está incluido en este análisis. Rentabilidad por dividendo a 31 agosto 2013.

“No todos los sectores reaccionan igual durante los periodos de tensión económica: en las últimas ocho caídas más importantes registradas por el mercado entre 1987 y 2022, algunos sectores resistieron mejor que otros, normalmente aquellos con mayores dividendos, como el de consumo básico y el de los suministros públicos. Los dividendos pueden ofrecer un potencial de rentabilidad constante cuando las cotizaciones caen”, explican en Capital Group.

Según la gestora, “las compañías orientadas hacia el crecimiento aún tienen cabida en las carteras, pero los inversores pueden decantarse por empresas con balances sólidos, estables flujos de efectivo y amplios márgenes de crecimiento que les permitan hacer frente a la volatilidad a corto plazo”.

“Muchas compañías continúan siendo rentables aun en periodo de recesión. Busque aquellas que ofrecen productos y servicios que vamos a continuar usando todos los días, como las empresas de servicios de telecomunicaciones, las compañías de suministros públicos y los fabricantes de alimentos con capacidad de fijación de precios”, concluyen estos expertos.

En un contexto volátil, contar con la mejor información del mercado que pueda afectar a nuestra cartera de valores es fundamental. En este sentido, la herramienta profesional InvestingPro puede ayudarle.

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